隨著傳統(tǒng)制造業(yè)向數(shù)字化、智能化及綠色化的高端形態(tài)轉(zhuǎn)型與發(fā)展，激光器技術(shù)亦將持續(xù)進化，朝著更高功率、智能化控制及國產(chǎn)化替代的方向邁進，進而驅(qū)動激光器在諸如高端清洗、新能源焊接、光伏產(chǎn)業(yè)、3D打印等高端制造行業(yè)的應(yīng)用比例不斷增長。

一、激光器行業(yè)概述

激光器是一種能夠生成并輸出激光的裝置，構(gòu)成了激光技術(shù)及其應(yīng)用的基礎(chǔ)框架。它由泵浦源、增益介質(zhì)（或工作物質(zhì)）以及諧振腔三大組件構(gòu)成：泵浦源負(fù)責(zé)供給能量，增益介質(zhì)吸收這些能量后釋放出受激輻射光，而諧振腔——由一對反射鏡構(gòu)成——則與這兩部分協(xié)同作用，實現(xiàn)對受激輻射光的放大，最終產(chǎn)生激光。激光以其高亮度、卓越的單色性、高度的方向性以及優(yōu)異的相干性等特性而著稱。

激光器在信息通訊、材料處理、醫(yī)療保健、照明技術(shù)、傳感與檢測等多個領(lǐng)域均得到了廣泛運用。作為終端激光系統(tǒng)裝備中的核心光學(xué)組件，激光器的性能直接關(guān)乎到激光設(shè)備所輸出光束的品質(zhì)與功率水平，是下游激光設(shè)備中最為關(guān)鍵的部件。

得益于中國對工業(yè)化進程的快速推進，特別是制造業(yè)領(lǐng)域由低端向高端的積極轉(zhuǎn)型，近些年工業(yè)激光技術(shù)及其產(chǎn)業(yè)化得到了飛速發(fā)展。其中光纖激光器由于光電轉(zhuǎn)換效率高、輸出光束質(zhì)量好、環(huán)境適應(yīng)性強、批量使用成本低等優(yōu)勢特征而廣泛應(yīng)用于工業(yè)、通信、醫(yī)療、國防等多個領(lǐng)域，在各領(lǐng)域激光切割、激光焊接、激光增材制造等材料加工市場中占據(jù)主導(dǎo)地位。目前光纖激光器市場規(guī)模在中國工業(yè)激光器市場規(guī)模中占據(jù)近70%的份額，而半導(dǎo)體激光器和CO2激光器只有近20%的市場份額。

二、激光器產(chǎn)業(yè)鏈概述

激光器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料供應(yīng)環(huán)節(jié)，包括光學(xué)材料、機械材料、電子材料及其他輔料；產(chǎn)業(yè)鏈中游為激光器制造與生產(chǎn)環(huán)節(jié)；產(chǎn)業(yè)鏈下游為激光切割、激光焊接、激光打標(biāo)等激光加工設(shè)備制造商及軍工、機械、電子、汽車、航空等最終應(yīng)用環(huán)節(jié)。

1、上游

制造激光器所需的基礎(chǔ)材料涵蓋光學(xué)、機械、電子及其他輔助材料范疇，具體來說，光學(xué)材料包括光纖、光學(xué)芯片、聲光晶體、泵浦源以及鏡片等關(guān)鍵組件；機械材料則涉及熱沉、殼體以及各類機械配件；電子材料則主要包含電子元器件和電源等。這些原材料的成本在激光器總成本中占據(jù)了60%至80%的比重，對激光器的成本結(jié)構(gòu)及利潤空間具有顯著影響。

值得注意的是，半導(dǎo)體激光器的終端客戶往往對波長、功率等技術(shù)參數(shù)有高度的定制化需求，相比之下，光纖激光器主要以半導(dǎo)體激光器作為泵浦源，其生產(chǎn)過程相對更為標(biāo)準(zhǔn)化和工業(yè)化。因此，在成本結(jié)構(gòu)上，光纖激光器的原材料成本占比要高于半導(dǎo)體激光器，而半導(dǎo)體激光器的人工成本占比則相對較高。

2、中游

激光器行業(yè)作為技術(shù)密集型領(lǐng)域，其產(chǎn)品定價在一定程度上體現(xiàn)了其技術(shù)附加價值。同時，隨著上游原材料國產(chǎn)化的推進，原材料采購成本顯著降低。在此背景下，行業(yè)頭部企業(yè)通過規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢，享受著更低的單位原材料采購、人工及制造費用，從而實現(xiàn)了更高的產(chǎn)品毛利率。例如，國內(nèi)半導(dǎo)體激光器領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)凱普林、長光華芯和炬光科技，在2023年分別取得了39.85%、33.54%和47.96%的毛利率；光纖激光器領(lǐng)域的佼佼者銳科激光和杰普特，同年也分別實現(xiàn)了26%和41.11%的毛利率，均處于行業(yè)前列。

此外，相較于中低功率的激光器產(chǎn)品，高功率激光器產(chǎn)品展現(xiàn)出更高的毛利率。根據(jù)調(diào)研報告，以凱普林為例，2023年其主流1kW至3kW功率段的光纖激光器系列產(chǎn)品銷售占比相較于去年增長了38.5%，這一增長帶動了光纖激光器整體毛利率同比上升14.13個百分點。尤為值得一提的是，當(dāng)期6kW及以上功率段的光纖激光器毛利率達到了31.86%，超出了光纖激光器整體的毛利率31.39%。

近年來，激光器行業(yè)的國產(chǎn)化步伐顯著加快，以市場上廣泛應(yīng)用的光纖激光器為例，2023年，1kW至3kW及3kW至6kW功率段的光纖激光器國產(chǎn)化率已攀升至98%以上，而10kW及以上功率段的國產(chǎn)光纖激光器市場滲透率也從2018年的不足6%大幅提升至70%。與此同時，隨著國內(nèi)激光產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出集群化的發(fā)展趨勢，激光器產(chǎn)品因其高毛利率特性，吸引了大量新興制造商的涌入。這一趨勢加劇了行業(yè)競爭，迫使多數(shù)企業(yè)采取降價促銷的策略以維持市場份額，從而加劇了行業(yè)的內(nèi)卷現(xiàn)象。

由市場調(diào)研報告指出，以行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)銳科激光為例，2022年，在市場價格戰(zhàn)的沖擊下，盡管其激光器銷售量實現(xiàn)了23.85%的同比增長，但營業(yè)收入和歸屬于母公司股東的凈利潤卻分別同比下降了6.48%和91.38%。這一案例充分表明，價格戰(zhàn)的銷售模式并不利于企業(yè)的長期穩(wěn)健發(fā)展。

3、下游

隨著國產(chǎn)激光技術(shù)的不斷創(chuàng)新與進步，以及由激光基礎(chǔ)材料、激光光學(xué)元件、激光器本體、激光器配套組件及激光應(yīng)用開發(fā)系統(tǒng)等環(huán)節(jié)構(gòu)成的產(chǎn)業(yè)鏈日益完善，激光器已在激光切割與焊接、激光打印、醫(yī)療健康、機器視覺與傳感技術(shù)、激光雷達等諸多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了廣泛應(yīng)用。與此同時，高功率激光加工設(shè)備國產(chǎn)化率的不斷提升，正推動其應(yīng)用更加普及化，使得激光技術(shù)在各個領(lǐng)域的滲透率持續(xù)增強。特別是在工業(yè)領(lǐng)域，激光技術(shù)的滲透率預(yù)計將達到50%以上，這一增長趨勢將同步帶動上游激光器這一核心組件的市場需求實現(xiàn)同步擴張。

研精畢智市場調(diào)研網(wǎng)(yjbzr.com)隸屬北京研精畢智信息咨詢有限公司（英文簡稱：XYZResearch），是國內(nèi)領(lǐng)先的市場調(diào)研、市場分析、企業(yè)研究、行業(yè)研究及細(xì)分市場研究、調(diào)研報告服務(wù)供應(yīng)商。分析師團隊通過有效分析復(fù)雜數(shù)據(jù)和各類渠道信息，助力客戶深入了解所關(guān)注的細(xì)分市場、行業(yè)分析報告，包括市場空間、競爭格局、市場進入策略、用戶結(jié)構(gòu)等，包括深度研究目標(biāo)企業(yè)組織架構(gòu)，市場策略、銷售結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略規(guī)劃、專項調(diào)研等，幫助企業(yè)做出更有價值的商業(yè)決策。